kaiyun中国官方网站 研报发布存在多项问题 耿直证券被责令改正

每经记者 王砚丹 每经裁剪 彭水萍kaiyun中国官方网站

2024年发轫，又有券商有计划所收罚单。

1月5日，湖南证监局发布公告称，因耿直证券(601901)在开展发布证券有计划阐扬业务过程中存在多项问题，对公司聘任责令改正的监管措施。同期，耿直证券有计划所长处刘章明也因包袱教授职责被出具警示函。

对此，耿直证券干系东谈主士在回答《逐日经济新闻》记者时默示，公司已按照条目，积极激动干系业务整改。

此外，湖南证监局的罚单还袒露，刘章明个东谈主还存在向客户违法暗地荐股的情形。

值得一提的是，刘章明在出任耿直证券有计划所长处后，多次“出圈”。2023年10月，他所发的诸如“卖方，每过一个月，压力翻倍”“增强你的求生欲”等言论更是激发相关卖方有计划的热烈询查。

从数据来看，耿直证券发力券商有计划也得到了一定收获。Wind（万得）资讯统计数据袒露，2023年上半年券商分仓佣金收入97.35亿元，同比飞腾3.76%。其中耿直证券达成分仓佣金收入1.7亿元，市集排行第二十三。

有计划所长处收到警示函

凭证湖南证监局公告，耿直证券发布有计划阐扬业务主要存在以下三个问题：一是存在发布证券有计划阐扬前表示证券有计划阐扬执行和不雅点的情形；二是个别证券分析师向客户违法暗地荐股；三是个别职工在未得到证券分析师资历情况下，未经审核公设置布有计划不雅点，变成不良影响。

湖南证监局默示，公司应高度醉心，聘任有用措施进一步加强发布证券有计划阐扬业务贬责、里面放手和东谈主员贬责，并提交书面整改阐扬。

此外，湖南证监局还对公司有计划所长处刘章明出具了警示函。湖南证监局指出，当作公司发布证券有计划阐扬业务部门行政雅致东谈主，刘章明对上述情形负有教授职责。同期，湖南证监局表示，刘章明个东谈主还存在向客户违法暗地荐股的情形。

2023年，耿直证券有计划所多次成为行业焦点，多名首席分析师跳槽加盟。

刘章明原本供职天风证券(601162)有计划所，担任副长处。2023年5月跳槽至耿直证券任长处。在此之前，2023年4月，华金证券原总裁助理曹凌松跳槽至耿直证券有计划所担任副长处。在刘章明加盟后，6月，广发证券(000776)计策分析师曹柳龙加入耿直证券有计划所，担任首席计策分析师。7月，原国盛证券分析师张初晨、原民生证券周超泽先后加入，担任瞎想机行业、医药行业首席。11月，原德邦证券首席经济学家芦哲也加盟耿直证券有计划所，任首席经济学家、副长处职务，主要雅致宏不雅有计划。

多名分析师加盟耿平直洽所也在行业预料中。据耿直证券2022年年报表示的2023年规画瞎想，有计划业务被定位为耿直证券要打造的发展新引擎之一。公司贬责层指出：“要坚抓东谈主才质地与数目的全面升级，抓续夯实居品与就业体系、分析师贬责体系、销售贬责体系等，勉力于成为具有行业影响力、有计划为本、表里兼修的大型卖方有计划机构。”耿直证券有计划所瞎想用3年工夫，规复为与耿直证券市步地位相匹配的大型卖方有计划所。

研报业务成违法重灾地

从行业情况来看，热烈的市集竞争中，券商研报业务违法或打擦边球的情况屡有发生。2023年于今，多家券商有计划是以及多名分析师受到处罚。

如2023年8月25日，浙江证监局和福建证监局同天针对研报业务表示了7张罚单，波及3家券商及4名干系分析师。

其中，浙商证券(601878)因对质券分析师就业客户、公设置表言论等方面的内控贬责有用性不及、有计划阐扬质地放手和合规审查不到位、个别有计划阐扬制作不审慎，未能保证信息开端合规而收到警示函。

财通证券因发布证券有计划阐扬业务存在业务贬责轨制不健全及扩充不到位、里面放手有用性不及、就业客户行为管控不严、东谈主员贬责不到位等问题，被责令改正。

兴业证券因发布证券有计划阐扬业务客户就业行动里面放手和合规贬责不到位，个别分析师的发言执行不够审慎，也被出具警示函。

此外，2023年5月23日，太平洋(601099)证券因5东谈主未得到分析师资历但以分析师方法对外发布有计划阐扬、抽查的个别有计划阐扬数据瞎想有误等问题，被聘任了责令改正的监督贬责措施。

针对券商研报执行存在的问题，监管部门高度醉心。2023年5月，监管部门向各证券公司投递的《对于发布证券有计划阐扬业务“双当场”现场查验情况的通报》指出，研报业务仍存在三大典型问题：一是部分公司内放手度未凭证法则步履条目实时更新退换；二是部分公司内放手度扩充有用性不及；三是具体研报制作审慎性不及，个别职工暗地发表证券分析成见。

针对干系问题kaiyun中国官方网站，监管部门条目：一是加强研报信息开端和留痕贬责；二是强化研报制作、审核、发布全经过里面放手；三是步履公设置表言论和客户就业行为管控，强化舆情风险贬责；四是完善东谈主员绩效侦查和里面问责轨制。