证券代码：002237 证券简称：恒邦股份
债券代码：127086 债券简称：恒邦转债
山东恒邦冶真金不怕火股份有限公司
向不特定对象刊行可颐养公司债券
受托顾问事务阐明
（2023 年度）
债券受托顾问东说念主
二〇二四年六月
环节声明
本阐明依据《公司债券刊行与往来顾问办法》
（以下简称“《顾问办法》”）
《公
司债券受托顾问东说念主执业行动准则》《山东恒邦冶真金不怕火股份有限公司向不特定对象发
行可颐养公司债券之债券受托顾问契约》（以下简称“《受托顾问契约》”）《山东
恒邦冶真金不怕火股份有限公司向不特定对象刊行可颐养公司债券召募评释书》（以下简
称“《召募评释书》”）《山东恒邦冶真金不怕火股份有限公司 2023 年年度阐明》等联系公
开信息裸露文献、第三方中介机构出具的专科观点等，由本次债券受托顾问东说念主国
泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”）编制。
本阐明不组成对投资者进行或不进行某项行动的保举观点，投资者打法联系
事宜作念出孤独判断，而不应将本阐明中的任何内容据以看成国泰君安所作的承诺
或声明。在职何情况下，投资者依据本阐明所进行的任何看成或不看成，国泰君
安不承担任何管事。
目 录
第一节 本次债券或者
一、核准文献和核准范畴
本次向不特定对象刊行可颐养公司债券决议于 2022 年 7 月 22 日经山东恒邦
冶真金不怕火股份有限公司（以下简称“公司”）第九届董事会第十五次会议、第九届监
事会第十一次会议审议通过，于 2022 年 8 月 18 日经公司 2022 年第二次临时股
东大会审议通过。公司于 2022 年 8 月 31 日召开第九届董事会第十八次会议、第
九届监事会第十三次会议审议通过《公开刊行 A 股可颐养公司债券预案（更正
稿）》。公司于 2023 年 2 月 23 日召开第九届董事会第二十一次会议、第九届监事
会第十五次会议审议通过《对于公司向不特定对象刊行可颐养公司债券决沟通证
分析阐明的议案》，公司于 2023 年 3 月 13 日召开 2023 年第三次临时鼓舞大会审
议通过该议案。
经中国证券监督顾问委员会（以下简称“中国证监会”）
《对于容许山东恒邦
冶真金不怕火股份有限公司向不特定对象刊行可颐养公司债券注册的批复》（证监许可
〔2023〕1132 号）核准，公司向不特定对象刊行 3,160 万张可颐养公司债券，每
张面值 100 元，召募资金总额为 316,000 万元。
经深圳证券往来所（以下简称“深交所”）容许，公司 316,000.00 万元可颐养
公司债券于 2023 年 7 月 7 日起在深交所挂牌往来，债券简称“恒邦转债”，债券
代码“127086”。
二、本次刊行的可颐养债券的基本条件
（一）刊行证券的种类
本次刊行证券的种类为可颐养为公司股票的可颐养公司债券。该可颐养公司
债券及异日颐养的公司股票将在深圳证券往来所上市。
（二）刊行范畴
证据关系法律律例章程并辘集公司财务景象和投资操办，本次向不特定对象
刊行可颐养公司债券拟召募资金总额为不进步东说念主民币 316,000.00 万元（含本数），
刊行数目为 3,160.00 万张。
（三）债券期限
本次刊行的可颐养公司债券的期限为自愿行之日起六年。
（四）票面金额和刊行价钱
本次刊行的可颐养公司债券每张面值为东说念主民币 100 元，按面值刊行。
（五）票面利率
本次刊行的可颐养公司债券票面利率为第一年 0.20%，第二年 0.40%，第三年
（六）还本付息的期限和面目
本次刊行的可转债遴聘每年付息一次的付息面目，到期反璧本金并支付临了
一年利息。
计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可颐养公司债券握有东说念主按握有的
可颐养公司债券票面总金额自可颐养公司债券刊行首日起每满一年可享受确当
期利息。
年利息的计算公式为：I=B× i
I：指年利息额；
B：指本次刊行的可颐养公司债券握有东说念主在计息年度（以下简称“往常”或
“每年”）付息债权登记日握有的可颐养公司债券票面总金额；
i：指可颐养公司债券往常票面利率。
换公司债券刊行首日。可颐养公司债券握有东说念主所获取利息收入的应付税项由可转
换公司债券握有东说念主背负。
日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个往来日，顺延时刻不另付息。
每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。转股年度关系利息和股利的包摄等事
项，由公司董事会证据联系法律律例及深圳证券往来所的章程细目。
公司将在每年付息日之后的五个往来日内支付往常利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）肯求颐养成股票的可颐养公司债券，公司不再向其握有
东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。
公司将在本次可转债期满后五个管事日内办理完了偿还债券余额本息的事
项。
（七）转股期限
本次刊行的可颐养公司债券转股期自可颐养公司债券刊行收尾之日（2023 年
即 2023 年 12 月 18 日至 2029 年 6 月 11 日止（如遇法定节沐日或休息日延至自后
的第一个管事日；顺延时刻付息款项不另计息）。
（八）担保事项
本次向不特定对象刊行的可颐养公司债券不提供担保。
（九）转股价钱的细目
本次刊行的可颐养公司债券的开动转股价钱为 11.46 元/股，不低于召募评释
书公布日前二十个往来日公司股票往来均价（若在该二十个往来日内发生过因除
权、除息引起股价调养的情形，则对调养前的往来日的往来价钱按经由相应除权、
除息调养后的价钱计算）和前一个往来日公司股票往来均价。
召募评释书公告日前二十个往来日公司股票往来均价=召募评释书公告日前
二十个往来日公司股票往来总额/该二十个往来日公司股票往来总量；召募评释
书公告日前一往来日公司股票往来均价=召募评释书公告日前一往来日公司股票
往来总额/该日公司股票往来总量。
（十）转股价钱的调养及计算面目
在本次刊行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本
次刊行的可颐养公司债券转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况时，
公司将按上述条件出现的先后规矩，顺序对转股价钱进行积贮调养，具体调养办
法如下：
假定调养前转股价为 P0，每股派送红股或转增股本率为 N，每股增发新股或
配股率为 K，增发新股价或配股价为 A，每股派发现款股利为 D，调养后转股价
为 P（调养值保留一丝点后两位，临了一位实行四舍五入），则：
派送红股或转增股本：P＝P0/（1＋N）；
增发新股或配股：P＝（P0＋A× K）/（1＋K）；
上述两项同期进行：P＝（P0＋A× K）/（1+N+K）；
派发现款股利：P＝P0-D；
三项同期进行时：P＝（P0-D＋A× K）/（1＋N＋K）。
公司出现上述股份和/或鼓舞权益变化时，将顺序进行转股价钱调养，并在中
国证监会指定的上市公司信息裸露媒体上刊登转股价钱调养的公告，并于公告中
载明转股价钱调养日、调养办法及暂停转股时刻（如需）。当转股价钱调养日为
本次刊行的可颐养公司债券握有东说念主转股肯求日或之后，颐养股票登记日之前，则
该握有东说念主的转股肯求按公司调养后的转股价钱奉行。
当公司可能发生股份回购、归并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或鼓舞权益发生变化从而可能影响本次刊行的可颐养公司债券握有东说念主的债
职权益或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照自制、自制、公允的原则以及
充分保护本次刊行的可颐养公司债券握有东说念主权益的原则调养转股价钱。关系转股
价钱调养内容及操作办法将依据那时国度关系法律律例及证券监管部门的联系
章程来制订。
（十一）转股价钱的向下修正
在本次刊行的可颐养公司债券存续期内，当公司股票在职意贯穿三十个往来
日中至少十五个往来日的收盘价低于当期转股价钱 85%时，公司董事会有权淡薄
转股价钱向下修正决议并提交公司鼓舞大会表决。
公司在决定是否对转股价钱进行调养、修正时，降服敦厚信用的原则，不得
误导投资者或者损伤投资者的正当权益，并由保荐东说念主在握续督导期内对上述行动
给以监督。
该决议须经出席会议的鼓舞所握表决权的三分之二以上通过方可实施。鼓舞
大会进行表决时，握有公司本次刊行可颐养公司债券的鼓舞应当侧目；修正后的
转股价钱应不低于该次鼓舞大会召开日前二十个往来日公司股票往来均价和前
一往来日公司股票往来均价。
若在前述三十个往来日内发生过转股价钱调养的情形，则在转股价钱调养日
前的往来日按调养前的转股价钱和收盘价计算，在转股价钱调养日及之后的往来
日按调养后的转股价钱和收盘价计算。
如公司决定向下修正转股价钱，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披
露媒体上刊登联系公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股时刻（如需）等
关系信息。从股权登记日后的第一个往来日（即转股价钱修正日），早先收复转
股肯求并奉行修正后的转股价钱。
若转股价钱修正日为转股肯求日或之后，颐养股份登记日之前，该类转股申
请应按修正后的转股价钱奉行。
（十二）转股股数细目面目
本次可颐养公司债券握有东说念主在转股期内肯求转股时，转股数目的计算公式为：
Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。其中：
Q 为转股的数目；
V 为可颐养公司债券握有东说念主肯求转股的可颐养公司债券票面总金额；
P 为肯求转股当日灵验的转股价钱。
本次可颐养公司债券握有东说念主肯求颐养成的股份须是整数股。转股时不及颐养
为一股的可颐养公司债券余额，公司将按照深圳证券往来所等部门的关系章程，
在本次可颐养公司债券握有东说念主转股当日后的五个往来日内以现款兑付该不及转
换为一股的可颐养公司债券余额。该不及颐养为一股的可颐养公司债券余额对应
确当期应计利息的支付将证据证券登记机构等部门的关系章程办理。
（十三）赎回条件
在本次刊行的可颐养公司债券期满后五个往来日内，公司将以本次可转债票
面面值的 108%（含临了一期利息）的价钱向投资者赎回一都未转股的可颐养公
司债券。
在本次刊行的可颐养公司债券转股期内，当下述两种情形的率性一种出刻下，
公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回一都或部分未转股的可
颐养公司债券：
个往来日中至少十五个往来日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%
（含 130%）；
当期应计利息的计算公式为：IA=B× i× t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次刊行的可转债握有东说念主握有的可转债票面总金额；
i：指可转债往常票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的骨子日期天数
（算头不算尾）。
若在前述三十个往来日内发生过转股价钱调养的情形，则在调养前的往来日
按调养前的转股价钱和收盘价钱计算，调养后的往来日按调养后的转股价钱和收
盘价钱计算。
公司将严格按照律例要求，在决定是否诳骗赎回权时，降服敦厚信用的原则，
不得误导投资者或者损伤投资者的正当权益，并由保荐东说念主在握续督导期内对上述
行动给以监督；公司将握续柔柔赎回条件是否空闲，估量可能空闲赎回条件的，
将在赎回条件空闲的五个往来日前实时裸露，向市集充分领导风险。
赎回条件空闲后，公司将实时裸露，并明确评释是否诳骗赎回权。若公司决
定诳骗赎回权，将在裸露的赎回公告中明确赎回的时刻、要领、价钱等内容，并
在赎回期收尾后裸露赎回结果公告。若公司决定不诳骗赎回权，在深圳证券往来
所章程的期限内不得再次诳骗赎回权。
公司决定诳骗或者不诳骗赎回权时，将充分裸露公司骨子限制东说念主、控股鼓舞、
握股百分之五以上的鼓舞、董事、监事、高等顾问东说念主员在赎回条件空闲前的六个
月内往来该可转债的情况。
（十四）回售条件
在本次刊行的可颐养公司债券临了两个计息年度内，要是公司股票任何贯穿
三十个往来日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%时，可颐养公司债券握有东说念主有
权将其握有的可颐养公司债券一都或部分按债券面值加当期应计利息的价钱回
售给公司。当期应计利息的计算公式为：
IA=B× i× t/365
其中：IA 为当期应计利息；B 为本次刊行的可颐养公司债券握有东说念主握有的将
回售的可颐养公司债券票面总金额；i 为可颐养公司债券往常票面利率；t 为计息
天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的骨子日期天数（算头不算尾）。
若在上述往来日内发生过转股价钱因发生派送红股、转增股本、增发新股（不
包括因本次刊行的可颐养公司债券转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利
等情况而调养的情形，则在调养前的往来日按调养前的转股价钱和收盘价钱计算，
在调养后的往来日按调养后的转股价钱和收盘价钱计算。要是出现转股价钱向下
修正的情况，则上述“贯穿三十个往来日”须从转股价钱调养之后的第一个往来
日起再行计算。
本次刊行的可颐养公司债券的临了两个计息年度，可颐养公司债券握有东说念主在
每年回售条件初次空闲后可按上述商定条件诳骗回售权一次，若在初次空闲回售
条件而可颐养公司债券握有东说念主未在公司届时公告的回售呈报期内呈报并实施回
售的，该计息年度不应再诳骗回售权。可颐养公司债券握有东说念主不可屡次诳骗部分
回售权。
若公司本次刊行的可颐养公司债券召募资金投资项沟通实施情况与公司在
召募评释书中的承诺情况比拟出现环节变化，且该变化被中国证监会认定为改变
召募资金用途的，本次刊行的可颐养公司债券握有东说念主享有一次回售的职权。可转
换公司债券握有东说念主有权将其握有的一都或部分可颐养公司债券按照债券面值加
当期应计利息的价钱回售给公司。
当期应计利息的计算公式为：
IA=B× i× t/365
其中：IA 为当期应计利息；B 为本次刊行的可颐养公司债券握有东说念主握有的将
回售的可颐养公司债券票面总金额；i 为可颐养公司债券往常票面利率；t 为计息
天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的骨子日期天数（算头不算尾）。
握有东说念主在附加回售条件空闲后，不错在公司公告后的附加回售呈报期内进行
回售，本次附加回售呈报期内乌有施回售的，自动丧失该回售权。
公司将在回售条件空闲后裸露回售公告，明确回售的时刻、要领、价钱等内
容，并在回售期收尾后裸露回售结果公告。
（十五）转股年度关系股利的包摄
因本次刊行的可颐养公司债券转股而增多的公司股票享有与原股票同等的
权益，在股利分拨股权登记日当日登记在册的总共庸俗股鼓舞（含因可颐养公司
债券转股酿成的鼓舞）均参与当期股利分拨，享有同等权益。
（十六）刊行面目及刊行对象
本次刊行的可转债将向刊行东说念主在股权登记日（2023 年 6 月 9 日，T-1 日）收
市后中国结算深圳分公司登记在册的原鼓舞优先配售，原鼓舞优先配售后余额
（含原鼓舞放手优先配售部分）通过深交所往来系统网上向社会公众投资者刊行，
认购不及 316,000.00 万元的余额由国泰君安全额包销。
本次可颐养公司债券的刊行对象为中华东说念主民共和国境内握有深交所证券账
户的社会公众投资者，包括：当然东说念主、法东说念主、证券投资基金等（法律律例不容购
买者以外），其中当然东说念主需证据《对于可颐养公司债券相宜性顾问联系事项的通
（深证上〔2022〕587 号）等章程已洞开向不特定对象刊行的可转债往来权限。
知》
（十七）向公司原鼓舞配售的安排
本次刊行的可转债将向刊行东说念主在股权登记日（2023 年 6 月 9 日，T-1 日）收
市后登记在册的原鼓舞优先配售。原鼓舞可优先配售的可转债数目为其在股权登
记日收市后（T-1 日）登记在册的握有“恒邦股份”股份数目按每股配售 2.7525 元
面值可转债的比例计算可配售可转债的金额，并按 100 元/张颐养为可转债张数，
每 1 张为一个申购单元，即每股配售 0.027525 张可转债。
刊行东说念主现存总股本 1,148,014,400 股，刊行东说念主无股票回购专用证券账户库存股，
可参与本次刊行优先配售的股本为 1,148,014,400 股。按本次刊行优先配售比例计
算，原鼓舞可优先配售的可转债上限总额为 31,599,096 张，约占本次刊行的可转
债总额的 99.9971%。由于不及 1 张部分按照中国结算深圳分公司证券刊行东说念主业务
指南奉行，最终优先配售总额可能略有各异。
原鼓舞的优先配售通过深交所往来系统进行，配售代码为“082237”，配售简
称为“恒邦配债”。原鼓舞可证据自身情况自行决定骨子认购的可转债数目。
原鼓舞网上优先配售可转债认购数目不及 1 张的部分按照中国结算深圳分
公司证券刊行东说念主业务指南奉行，即所产生的不及 1 张的优先认购数目，按数目大
小排序，数目小的进位给数目大的参与优先认购的原鼓舞，以达到最小记账单元
原鼓舞除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购。原鼓舞参与
网上优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原鼓舞参与网上优先配
售后余额的网上申购部分无需缴付申购资金。
（十八）债券握有东说念主及债券握有东说念主会议
票；
的本次可转债；
息；
有东说念主会议并诳骗表决权；
前偿付本次可转债的本金和利息；
东说念主承担的其他义务。
在本次可转债存续时刻内，当出现以下情形之一时，公司董事会或者债券受
托顾问东说念主应当召集债券握有东说念主会议：
①变更债券偿付基自身分（包括偿付主体、期限、票面利率调养机制等）；
②变更增信或其他偿债保险法子偏执奉行安排；
③变更债券投资者保护法子偏执奉行安排；
④变更《可转债召募评释书》商定的召募资金用途；
⑤其他触及债券本息偿付安排及与偿债才智密切联系的环节事项变更。
东权益所必须回购股份导致的减资以外）、归并、分立、结果、被托管、肯求破
产或者照章进入停业要领等环节变化；
券握有东说念主会议公法》的章程，应当由债券握有东说念主会议审议并决定的其他事项。
下列机构或东说念主士不错书面提议召开债券握有东说念主会议：
公司将在召募评释书中商定保护债券握有东说念主职权的办法，以及债券握有东说念主会
议的权限、要领和决议见效条件。
（十九）本次召募资金用途
本次向不特定对象刊行可颐养公司债券的召募资金总额不进步 316,000.00 万
元（含本数），扣除刊行用度后的召募资金净额将一都用于以下样式：
样式称号 总投资额（万元） 拟参预召募资金金额（万元）
含金多金属矿有价元素玄虚回收
手艺改造样式
补充流动资金 94,000.00 94,000.00
推断 367,171.96 316,000.00
含金多金属矿有价元素玄虚回收手艺改造项沟通实檀越体为公司全资子公
司威海恒邦化工有限公司。在本次刊行召募资金到位后，公司将遴聘增资、借债
或法律律例允许的其他面目，将相应召募资金参预到上述主体。
如本次刊行骨子召募资金（扣除刊行用度后）少于拟参预召募资金总额，公
司董事会将证据召募资金用途的环节性和遑急性安排召募资金的具体使用，不及
部分将通过自筹面目措置。在本次刊行可颐养公司债券召募资金到位之前，如公
司以自有或自筹资金先行参预上述样式缔造，公司将在召募资金到位后按照联系
法律、律例章程的要领给以置换。
在最终细方针本次召募资金投资样式（以关系摆布部门备案文献为准）规模
内，公司董事会或董事会授权东说念主士可证据项沟通骨子需求，对上述项沟通召募资
金参预规矩和金额进行相宜调养。
（二十）召募资金存管
公司照旧制定《召募资金使用顾问办法》。本次刊行的召募资金将存放于公
司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜在刊行前由公司董事会或董事会授权
东说念主士细目。
（二十一）评级事项
中诚信外洋信用评级有限管事公司对本次刊行的可颐养公司债券进行信用
评级。证据中诚信外洋信用评级有限管事公司出具的《山东恒邦冶真金不怕火股份有限公
司公开刊行可颐养公司债券信用评级阐明》，公司信用评级为 AA+，可转债信用
等第为 AA+，评级瞻望为理会。
本次刊行的可颐养公司债券存续时刻内，中诚信外洋信用评级有限管事公司
握续开展追踪评级。
（二十二）本次决议的灵验期
公司本次向不特定对象刊行可颐养公司债券决议的灵验期为十二个月，自愿
行决议经鼓舞大会审议通过之日起计算。
（二十三）债券受托顾问联系事项
公司礼聘国泰君安证券股份有限公司为本次刊行可颐养公司债券的受托管
理东说念主，并就受托顾问联系事宜与其坚硬受托顾问契约。
三、债券评级景象
中诚信外洋信用评级有限管事公司对公司及本可转债进行了信用评级，公司
主体信用等第为“AA+”
，本可转债信用等第为“AA+”，评级瞻望为理会。
第二节 债券受托顾问东说念主实践职责情况
国泰君安看成山东恒邦冶真金不怕火股份有限公司向不特定对象刊行可颐养公司债
券的债券受托顾问东说念主，严格按照《公司债券刊行与往来顾问办法》《公司债券受
托顾问东说念主执业行动准则》
《可颐养公司债券顾问办法》
《召募评释书》及《受托管
理契约》等章程和商定实践送还券受托顾问东说念主的各项职责。存续期内，国泰君安
对公司及本次债券情况进行握续追踪和监督，密切柔柔公司的操办情况、财务情
况、资信景象，以及偿债保险法子的实施情况等，监督公司召募资金的经受、存
储、划转与本息偿付情况，切实惊羡债券握有东说念主利益。国泰君安遴聘的核查法子
主要包括：
第三节 刊行东说念主年度操办情况和财务情况
一、刊行东说念主基本情况
公司称号：山东恒邦冶真金不怕火股份有限公司
英文称号：Shandong Humon Smelting Co.,Ltd.
注册成本：114,801.44 万元
法定代表东说念主：曲得胜
成就日期：1994 年 2 月 18 日
上市日期：2008 年 5 月 20 日
注册地址：烟台市牟平区水说念镇
挽回社会信用代码：913700001653412924
股票上市地方：深圳证券往来所
股票简称：恒邦股份
股票代码：002237
操办规模：金银冶真金不怕火；电解铜、阴极铜、铅锭、有色金属、稀贵金属偏执制
品的出产及销售（不含危境化学品及国度限制、不容类样式）；为企业里面金属
冶真金不怕火配套缔造危境化学品出产安装（许可内容以危境化学品缔造样式安全审查意
见书为准）；不带有储存设施的操办：硫酸、二氧化硫、三氧化二砷、氧（压缩
的）、氧（液化的）、氩（液化的）、氮（液化的）、盐酸-3,3’-二氯联苯胺、砷（有
效期限以许可证为准）；化肥的销售；乙硫氨酯、巯基乙酸钠出产、销售；铁粉
加工（不含开采）；货品及手艺的收支口业务；仓储业务(不含危境化学品)；庸俗
货运、货品专用运载（集装箱）、危境货品说念路运载（未经交通、公安等联系部
门许可，不得从事联系运载操办行动）；矿用开辟（不含特种开辟）的制造、加
工；电器修理；生动车维修；以下由各分公司凭分公司许可证和生意牌照出产经
营：金矿采选，硫铁矿开采，制品油零卖。（照章须经批准的样式，经联系部门
批准后方可开展操办行动）
二、刊行东说念主 2023 年度操办情况及财务情况
（一）刊行东说念主操办情况
主要系本期主要家具黄金销售收入增多所致；生意成本为 6,379,316.04 万元，较
上年同期增长 32.44%， 主要系本期主要家具黄金销售收入增多所致；生意利润
为 56,620.52 万元，较上年同期减少 9.32%；利润总额为 55,640.63 万元，较上年
同期增长 1.04%；包摄上市公司总共者净利润 51,572.95 万元,较上年同期增长
本期黄金出产量增多所致；白银产量 952.47 吨，较上年同期增多 15.38%；电解
铜产量 20.30 万吨，较上年同期增多 1.41%；硫酸 132.20 万吨，较上年同期减少
（二）刊行东说念主财务情况
样式 2023 年 2022 年 今年比上年增减
生意收入（元） 65,577,042,044.04 50,046,776,776.14 31.03%
包摄于上市公司鼓舞的净利润
（元）
包摄于上市公司鼓舞的扣除非经
常性损益的净利润（元）
操办行动产生的现款流量净额
（元）
基本每股收益（元/股） 0.45 0.43 4.65%
稀释每股收益（元/股） 0.41 0.43 -4.65%
加权平均净金钱收益率 5.88% 6.22% -0.34%
今年末比上年末
样式 2023 年末 2022 年末
增减
总金钱（元） 21,901,000,176.97 19,876,575,572.72 10.18%
包摄于上市公司鼓舞的净金钱
（元）
第四节 刊行东说念主召募资金使用情况
一、骨子召募资金金额、资金到位情况
经中国证券监督顾问委员会以证监许可【2023】1132 号文《对于容许山东恒
邦冶真金不怕火股份有限公司向不特定对象刊行可颐养公司债券注册的批复》的核准，公
司本次向不特定对象刊行可颐养公司债 3,160.00 万张，每张面值为东说念主民币 100.00
元，召募资金总额为 316,000.00 万元。减除承销及保荐用度、讼师用度、审计及
验资用度和信息裸露及刊行手续费等与刊行可颐养公司债券径直联系的刊行费
用 3,003.26 万元（不含升值税）后，公司本次扣除不含税刊行用度后骨子召募资
金净额为 312,996.74 万元。上述资金到位情况照旧和信管帐师事务所（非凡庸俗
合资）考据，并由其出具《和信管帐师事务所（非凡庸俗合资）对于山东恒邦冶
真金不怕火股份有限公司向不特定对象刊行可颐养公司债券召募资金净额考据阐明》(和
信验字（2023）第 000031 号）。
二、召募资金存放和顾问情况
（一）召募资金监管情况
为了模范召募资金的顾问和使用，提高资金使用后果和效益，保护投资者权
益，公司按照《公司法》《深圳证券往来所股票上市公法》等章程，辘集公司实
际情况，制定了《召募资金使用顾问办法》。对召募资金实行专户存储、专东说念主审
批、专款专用，随时采取公司保荐机构的监督。
证据上述律例的要求及公司《召募资金使用顾问办法》的章程，公司及全资
子公司威海恒邦矿冶发展有限公司（原名“威海恒邦化工有限公司”）和保荐东说念主
国泰君安已与中国缔造银行股份有限公司烟台牟平支行、祥瑞银行股份有限公司
烟台分行、兴业银行股份有限公司烟台分行、招商银行股份有限公司烟台南大街
支行、交通银行股份有限公司烟台分行、中国银行股份有限公司烟台牟平支行、
上海浦东发展银行股份有限公司烟台莱山支行签署了《召募资金专户三方监管协
议》，三方监管契约与深圳证券往来所三方监管契约范本不存在环节各异，公司
在使用召募资金时照旧严格罢黜实践。
（二）召募资金存储情况
限定 2023 年 12 月 31 日，本次向不特定对象刊行可颐养公司债券召募资金
具体存放情况如下：
单元：元
账户称号 开户银行 专户用途 银行账号 账户余额
含金多金属矿
中国缔造银行股
山东恒邦冶真金不怕火 有价元素玄虚 37050166726000
份有限公司烟台 164,004,196.99
股份有限公司 回收手艺改造 002235
牟平支行
样式
含金多金属矿
山东恒邦冶真金不怕火 祥瑞银行股份有 有价元素玄虚
股份有限公司 限公司烟台分行 回收手艺改造
样式
含金多金属矿
山东恒邦冶真金不怕火 兴业银行股份有 有价元素玄虚 37801010010093
股份有限公司 限公司烟台分行 回收手艺改造 1308
样式
含金多金属矿
招商银行股份有
山东恒邦冶真金不怕火 有价元素玄虚 53590202961010
限公司烟台南大 444,992.00
股份有限公司 回收手艺改造 6
街支行
样式
含金多金属矿
威海恒邦化工 交通银行股份有 有价元素玄虚 37689999101300
有限公司 限公司烟台分行 回收手艺改造 0324293
样式
中国银行股份有
山东恒邦冶真金不怕火
限公司烟台牟平 补充流动资金 229948750986 41,011.91
股份有限公司
支行
上海浦东发展银
山东恒邦冶真金不怕火 14660078801000
行股份有限公司 补充流动资金 115,948.53
股份有限公司 001237
烟台莱山支行
推断 - - 181,681,814.12
（三）2023 年度召募资金的骨子使用情况
阐明期参预募
召募资金总额 312,996.74 153,596.65
集资金总额
阐明期内变更用途的召募资金总额 0.00
已累计参预募
累计变更用途的召募资金总额 0.00 153,596.65
集资金总额
累计变更用途的召募资金总额比例 0.00%
承诺投资样式
截止期末 是否 样式可行
召募资金 调养后投 截止期末投资 样式达到可 本阐明
承诺投资样式和超募 是否已变更样式 本阐明期 投资累计 达到 性是否发
承诺投资 资总额 程度（%）（3= 预定可使用 期收尾
资金投向 （含部分变更） 参预金额 参预金额 估量 生环节变
总额 （1） （2）/（1） 状态日期 的效益
（2） 效益 化
元素玄虚回收手艺改 否 218,996.74 218,996.74 59,594.04 59,594.04 27.21% 不适用 否
月 31 日 用
造样式
【注 1】 用
否 312,996.74 312,996.74 153,596.65 153,596.65
超募资金投向 不适用
超募资金投向小计 否
未达到操办程度或
估量收益的情况和
不适用
原因（分具体项
目）
样式可行性发生重
不适用
大变化的情况评释
超募资金的金额、
用途及使用施展情 不适用
况
召募资金投资样式
无
实施地方变更情况
召募资金投资样式
无
实施面目调养情况
募投样式及已支付刊行用度的自筹资金的议案》，容许公司使用召募资金置换事前参预募投项沟通自筹资金东说念主民币 10,301.47 万
召募资金投资样式 元及已支付刊行用度的自筹资金东说念主民币 87.55 万元，推断使用召募资金 10,389.02 万元置换上述事前参预及已支付刊行用度的自
先期参预及置换情 筹资金。和信管帐师事务所（非凡庸俗合资）已对公司限定 2023 年 6 月 28 日，公司以自筹资金事前参预召募资金投资项沟通
况 情况进行了专项审核，出具了和信专字(2023)第 000441 号《对于山东恒邦冶真金不怕火股份有限公司以召募资金置换事前参预募投样式
及已支付刊行用度的自筹资金的专项鉴证阐明》。限定 2023 年 12 月 31 日，尚有 87.55 万元已支付刊行用度的自筹资金尚未置
换。
公司于 2023 年 7 月 7 日召开第九届董事会第二十五次会议、第九届监事会第十九次会议审议通过《对于使用部分闲置召募资金
用闲置召募资金暂 暂时补充流动资金的议案》 ，容许公司在确保不影响召募资金投资样式缔造和召募资金使用的情况下，使用不进步 142,000.00 万
时补充流动资金情 元的闲置召募资金暂时补充流动资金，用以缩小公司财务用度、提高资金的使用后果、种植公司的操办效益，使用期限不进步
况 董事会批准之日起 12 个月，到期将资金反璧至召募资金专户。限定 2023 年 12 月 31 日，前述暂时补充流动资金的款项尚未归
还。
用闲置召募资金进
不适用
行现款顾问情况
样式实施出现召募
资金节余的金额及 不适用
原因
尚未使用的召募资 限定 2023 年 12 月 31 日，召募资金余额为 18,168.18 万元，包括累计收到的银行进款利息 474.15 万元，公司尚未使用的召募资
金用途及行止 金存放于召募资金专用账户及暂时补充流动资金。
召募资金使用及披 限定 2023 年 12 月 31 日，公司严格按照《公司法》、
《证券法》、
《深圳证券往来所股票上市公法》、
《深圳证券往来所上市公司自
露中存在的问题或 律监管指点第 1 号——主板上市公司模范运作》以及中国证监会联系法律律例的章程和要求、《召募资金顾问轨制》等章程使
其他情况 用召募资金，并实时、信得过、准确、完好意思实践联系信息裸露管事，不存在违章使用召募资金的情形。
注 1：骨子投资金额大于召募资金金额原因为召募资金利息收入参预导致。
第五节 表里部增信机制、偿债保险法子的灵验性分析
本阐明期内，公司本次债券表里部增信机制及偿债保险法子未发生环节变化。
第六节 本次债券担保情面况
本次刊行的可转债不提供担保。
第七节 债券握有东说念主会议召开的情况
东说念主会议。
第八节 刊行东说念主偿债意愿和才智情况
一、刊行东说念主偿债意愿情况
本次可颐养公司债券遴聘每年付息一次的付息面目，计息肇端日为可颐养公
司债券刊行首日，即 2023 年 6 月 12 日。证据公司《可颐养公司债券 2024 年付息
“恒邦转债”将于 2024 年 6 月 12 日按面值支付第一年利息，每 10 张债券
公告》，
（面值 1,000 元）利息为 2.00 元（含税）。
限定本阐明出具日，未发生触发还售条件的事项，回售条件未见效，刊行东说念主
无需支付回售款。
限定本阐明出具日，刊行东说念主未出现兑付兑息毁约的情况，偿债意愿平常。
二、刊行东说念主偿债才智分析
异日公司偿付可颐养公司债券本息的资金主要起原于公司操办行动所产生
的收益。2021 年度至 2023 年度，刊行东说念主归并口径生意收入折柳为 41,382,878,466.59
元、50,046,776,776.14 元、65,577,042,044.04 元，包摄于上市公司鼓舞的净利润折柳
为 454,817,448.22 元、499,110,786.45 元、515,729,527.03 元，公司利润水平为其偿债
才智提供了灵验保险，不存在兑付风险。
第九节 本次债券付息情况
证据《召募评释书》的章程，“恒邦转债”第一年付息计息时刻为 2023 年 6
月 12 日至 2024 年 6 月 11 日，票面利率为 0.20%，每 10 张“恒邦转债”（面值
证据公司《可颐养公司债券 2024 年付息公告》
，“恒邦转债”将于 2024 年 6
月 12 日按面值支付第一年利息，每 10 张债券（面值 1,000 元）利息为 2.00 元（含
税）。
第十节 本次债券的追踪评级情况
股份有限公司 2024 年度追踪评级阐明》，本次公司主体信用等第为“AA+”，评级
瞻望为“理会”；
“恒邦转债”债券信用等第为“AA+”。本次评级结果较上次莫得
变化。
第十一节 债券握有东说念主权益有环节影响的其他事项
本阐明期内，刊行东说念主平常实践召募评释书中商定的其他义务。刊行东说念主与国泰
君安签署的《受托顾问契约》第 3.4 条章程：
“本次债券存续期内，发生以下任何事项，甲方应当实时书面请教乙方，并
证据乙方要求握续书面请教县件施展和结果：
（一）甲方称号变更、股权结构或出产操办景象发生环节变化；
（二）甲方变更财务阐明审计机构、资信评级机构；
（三）甲方三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总司理或具有
同等职责的东说念主员发生变动；
（四）甲阵势定代表东说念主、董事长、总司理或具有同等职责的东说念主员无法实践职
责；
（五）甲方控股鼓舞或者骨子限制东说念主变更；
（六）甲方发生环节金钱典质、质押、出售、转让、报废、无偿划转以及重
大投资行动或环节金钱重组；
（七）甲方发生进步上年末净金钱百分之十的环节耗损；
（八）甲方放手债权或者财产进步上年末净金钱的百分之十；
（九）甲方股权、操办权触及被托付顾问；
（十）甲方丧失对环节子公司的骨子限制权；
（十一）甲方或其债券信用评级发生变化，或者本次债券担保情况发生变更；
（十二）甲方更正债券清偿义务；
（十三）甲方一次承担他东说念主债务进步上年末净金钱百分之十，或者新增借债、
对外提供担保进步上年末净金钱的百分之二十；
（十四）甲方未能清偿到期债务或进行债务重组；
（十五）甲方涉嫌非法违章被有权机关拜访，受到刑事处罚、环节行政处罚
或行政监管法子、市集自律组织作出的债券业务联系的贬责，或者存在严重失信
行动；
（十六）甲阵势定代表东说念主、控股鼓舞、骨子限制东说念主、董事、监事、高等顾问
东说念主员涉嫌非法违章被有权机关拜访、遴聘强制法子，或者存在严重失信行动；
（十七）甲方触及环节诉讼、仲裁事项；
（十八）甲方出现可能影响其偿债才智的金钱被查封、扣押或冻结的情况；
（十九）甲方分拨股利，作出减资、归并、分立、结果及肯求停业的决定，
或者被托管、照章进入停业要领、被责令关闭；
（二十）甲方触及需要评释的市集据说；
（二十一）甲方未按照联系章程与召募评释书的商定使用召募资金；
（二十二）甲方违背召募评释书承诺且对债券握有东说念主权益有环节影响；
（二十三）召募评释书商定或甲方承诺的其他应当裸露事项；
（二十四）甲方拟变更债券召募评释书的商定；
（二十五）甲方拟修改债券握有东说念主会议公法；
（二十六）甲方拟变更债券受托顾问东说念主或受托顾问契约的主要内容；
（二十七）其他可能影响甲方偿债才智或债券握有东说念主权益的事项；
（二十八）法律、律例、公法要求的其他事项。
就上述事件请教乙方同期，甲方就该等事项是否影响本次债券本息安全向乙
方作出版面评释，并对有影响的事件淡薄灵验且切实可行的打法法子。触发信息
裸露义务的，甲方应按照联系章程实时裸露上述事项及后续施展。
已裸露的环节事项出现环节施展或者变化的，甲方应当在两个往来日内裸露
后续施展、变化情况偏执影响。
甲方的控股鼓舞或者骨子限制东说念主对环节事项的发生、施展产生较大影响的，
甲方显露后应当实时书面见告乙方，并合作乙方实践相应职责。”
国泰君安看成本次债券的受托顾问东说念主，对公司 2023 年度触及到《受托顾问
契约》第 3.4 条的事项作念如下裸露：
十九次会议审议通过了《《对于使用召募资金置换事前参预募投样式及已支付发
行用度的自筹资金的议案》，容许公司使用召募资金置换事前参预募投项沟通自
筹资金东说念主民币 10,301.47 万元及已支付刊行用度的自筹资金东说念主民币 87.55 万元。
本次召募资金置换行动莫得与召募资金投资项沟通实施操办相粉碎，不影响
召募资金投资项沟通平常进行，不存在变相改变召募资金投向和损伤鼓舞利益的
情况，不会对公司操办、财务景象产生不利影响。
（以下无正文）
（本页无正文，为《山东恒邦冶真金不怕火股份有限公司向不特定对象刊行可颐养公司债
券受托顾问事务阐明（2023 年度）》之盖印页）
债券受托顾问东说念主：国泰君安证券股份有限公司
年 月 日
